对称三角形形态是股市中常见的一种三角形形态.它在一段时间内不能显示明确的发展方向,股价反复无常,常处于一种上又上不去,下也下不来的状态.这使投资者产生极大的困惑,即使得精于技术分析的投资者,也要等突破后才可判断随后的走势.对称三角形又称为等腰三角形或敏感三角形,是一种整理形态,通常发生在波浪理论中的第四浪或B浪.三角形价格变动的区域是由大变小,由宽变窄,即股价由低位上升一段时间后无力上涨而回落,但股价回落一定的时间后,便遇到买盘介入,股价无法创出新低,并在前一次低点之上调头上行,但上升时间并不能持久,在前一次高点之下又遇到空方的打压,股价调头向下.经过数次沉浮低点逐步抬高,高点逐步下移.将低点和低点连成上升趋势线,将高点和高点连成下跌趋势线,便可以得到一个明显三角形,如上升的斜率和下跌的斜率是相等的,便得出一个对称三角形.
在对称三角形中,投资者暂时摸不清楚价未来的走向,多空双方出现严重分岐,多方有看多的理由,空方有看空的道理.因此股价下跌,多方人士逢低买入;而股价上涨,空方人士借机离场,虽然一底比一底高,但没有出现多方预期的效果,使多方信心产生动摇,买方力量逐步减弱,相对应的股价一顶比一顶低,但并没有出现向空方预期的那样,产生大幅下跌,因此使空方对自己原来的判断产生怀疑,致使做空不坚决,因此空方力是同样逐步减弱.多空双方都无法迅速战胜对方,价位活动区域却在逐步缩小.当股价运行到对称三角形的尾端时,如有一种力量加入到多方或者空方,天平将马上会产生倾斜.经常是一种外力,如明显的利多,利空消息引发三角形向上或向下突破,方向产生后,宣告对称三角形态结束.
在对称三角形形态中,成交量有非常明显的规律性,值得特别注意.由于对称三角形的特征,股价运行前景不明,方向不定,多空双方疑惑重重,而不敢全力出击,许多投资者退出观望.因此成交量往往随着股价的波动而逐步减少,经常会出现成交量从左向右下方逐步递减.当对称三角形发展至形态的尾端时,其价格波动幅度常显得非常平静,成交量极度萎缩,一旦成交量大幅增加,就能改变对称三角形的走势,形成突破.向上突破,通常发生在股价有了一段升幅,由于涨幅已大,短线获利盘开始获利了结,形成了对股价的打压,但看多者逢低继续买入,便形成了相互拉钜的三角形整理形态,股价运行一段时期后,将在一个较窄的区域内暂时达到平衡,多空双势均力敌,这时如果出现一种力量(常是一种外力),加入到多方之中,均衡即被打破,产生向上突破,并指示了向上攻击的方向,一波升势又将展开.向下突破,通常是在股价产生了较大的跌幅,因跌幅较大,投资者惜售,短线买家进场,股价形成三角形整理形态,多空力量暂时平衡,但这只是下跌途中的转站,一旦新的利空因素产生,稍有卖压,平衡即被打破,产生向下突破,另一轮跌势又将开始.
判断对称三角形是否有效突破,要注意三点:
(1)价位产生明显的改变,有明确的突破方向.
(2)向上突破时,必须有较大成交量的支持,成交量增加幅度越大,突破的可信性就越高,向下突破时,可以有较大成交量增量,也可以没有成量增量,没有成交量增量突破可以成立,如有大成交量的配合,向下突破就更为有力.
(3)突破后三日内,股价没有重新走回对称三角形之内,这样可以确认股价已走出对称三角形,形成了向上或是向下的突破.对称三角形形态内的第一个高点和低点延伸至三角形顶端的这条直线叫颈线力距.一个对称三角形的突破信号通常的生于颈线力距的1/2或3/4处,在这种长度距离产生的突破,一般较有力度.理论上如果股价超过3/4长度位置后,仍未产生有效突破,股价会缓慢运行至对称三角形顶端,产生多空力量相互抵消,股价继续横向运动,但在实践中,也经常出现股价直至运行到三角形顶端时,才产生向上或向下的突破.
对称三角形产生突破后,经常会有一种反抽现象.笔者认为,向上突破产生反抽是一个较好的逢低买入点.而向下突破,投资者应坚决离场,不要死等反抽点的出现.因为一旦下跌趋势产生,经常这种反抽根本不出现.对称三角形突破后,向上和向下的空间是可以度量的.理论上,对称三角形突破后,其向上的最小涨幅和向下最小跌幅是对称三角形的宽,也就是对称三角形形态内,第一个顶点与第一个底点之间的垂直距离