形态分析是基于“历史重演”的假设上,即以往市场价格所出现的形态走势,将来同样会出现,这种大胆假设,在某些情况下是可以收到预期效果的,即形态分析是有其实际存在价值的,但市场价格走势往往出现奇形怪状的走势,这对于从事形态分析者来说是一种挑战,这样一来,一种走势三种意见是无可避免的,因为它属于主观性判断,所以也较难掌握。
后期的多种技术分析工具,通过大量数据分析买卖双方的意向、实力并作出判断目前是买方市场还是卖方市场,透过各种图表显示目前市场的“人气”,使得技术分析向前迈进一大步。
相对强弱指数便是其中一种,它可以显示出市场是买方市场,还是卖方市场,还是双方势均力敌,难分胜负,还可以现时当价格急剧上升时何时出现反弹或反弹过程中是否转势。
RSI公式设计得巧妙,指数的波动幅度总不会超过100或跌至0而出现负数。RSI根据其上下限发出市场“气势”的信息,上下限范围取决于计RSI时所采用日数的长短,一般取9日或14日。9日的RSI其上限(价格上升时可能遇到的抛售压力)为“80”,下限(价格下挫时可能遇到的吸纳引力)为“20”。
一般情况下,RSI上升到“80”时,现时价格上升即将见顶,抛压将增大而导致价格回落,无论RSI见顶或见底实际价格将会在未来极短(2日或3日)日子里出现较明显获利回吐。