平衡交易量(英文缩写为OBV)是约色夫,葛兰维尔设计出来的一种指标,平衡交易量是一种可正可负的交量量总值,它的每日上海和下落取决于收盘价格比前一天是高还是低,如果某日的收盘价高于前一天,说明当天是看涨占上风,就将当天的交易量加到平衡交易量上,如果某日的收盘价低于前一天,说明当天是看跌占上风,就从平衡交易量中减去此日的交易量.如果收盘价没有变化,则平衡交易量也保持不变,平衡交易量的涨落常常会走在价格涨落的前面,所以它被成为超前指标.
平衡交易量达到新高时,说明多头势力强,价格可能上涨,平衡交易量达到新低时,说明空头势力强,价格可能会下跌,如果说价格是投资者对股票的价值认识,那么交易量就是投资者(特别是机构投资者)对股票的感情投入.当出现平衡交易量的变经模式与价格的变化模式不一致的现象时,说明有机构投资者对股票价格的操和出现利益性失误.
该指标被乾隆软件引进沪深交易市场后,最先受到部分上海.新疆.河南地域的职业重视和应用,它们并为该指标起了一个更好听的名字——能量潮,逐渐能量潮的叫法比起平衡交易量指标的叫法更加普通投资者所熟悉.
目前关于OBV指标的用法主要有二类:
第一类是乾隆软件上的(ALT+H)说明用法:
1产生五个向上(向下)箭号时,为短线卖出(买进)时机.
2OBV线能帮助确定股市突破盘局后的发展方向.
3OBV线对双重顶第二个高峰确定有较标准的显示,即股价再次回升时,OBV线不能同步配合,却见下降,则可能即交形第二个峰顶完成双重顶的形态.
4OBV横向走超过三个月,注意随时有大行情出现.
5该种理解被北京上海深圳山东等地的许多咨询机构和券商所认可.
第二类是部分职业机构的新用法:
1OBV是一个长线技术指标,主要用于跟庄者判断主力机构的持仓量与作庄者判断所主持的股票是否中途有新的集团资金进入或退出.
2OBV在弱势市场的使用价值高,在强势市场的使用价值有限.这主要是因为强庄股的威力主要在弱势中体现,逆市是沪深市场中长线强庄股的经典特点,在强势市场中,新庄股的爆发力更为诱惑人,此时短线能量潮一量比的运和更为适合职业投资人的胃口.
3OBV主要用于选股以及跟踪庄股用,而不适合买卖时机的参考.
4最好的股票应是OBV值的最高位,而股价在较低的位置,这种现象说明有主力被套牢.
5OBV的趋势一直向上为好,如果中途出现一定幅度的回落,说明主力筹码的集中度不够,该种现象说明目标股可能存在原有机构减仓或换庄的可能性,在近期现现过一定帐度下跌的股票不能当做长线股操作.
6处于高位的小(大)盘股的OBV经过45(60)个交易日的横盘还没有上涨趋势,则需要注意主力的减仓行为.
7用OBV指标判断新疆深圳海南湖南河南湖北等地职业机构以及新基金长线控盘的中等偏小(3000万-8000万)流通盘子的股票的主力仓位较为准确.
8在近期笔者举办的职业操盘培训班中,该技术指标被视为重点指标,目前沪深市场中最重要的50个主力中,记录位置靠前的几个长线大主力的长线控盘品种的市场表现时,均应经常关注其OBV的变化.
9最近一些期货机构在寻找新壮大股(主要是未有大笔例送股历史的次新股)痕迷时,也使用OBV来达到自动选股的目的,方法是找寻K线位于低位,但OBV频繁剧烈上下震荡的个股.
需要注意的是OBV的第二类认识目前只有少数职业投资人能够熟练使用,理解其深刻含义需要有一定的实战素养,初入股市时间不久的新投资机构和新股民,则需先学习掌握第一类解释,以免猎刀太快,不小心伤住自己.